022-03

第22回研究会

イナゴタワーから分かる投資家行動～VPINを用いた仕手株の分析～†

著者†

吉川満(大和大学)

概要†

Easley et al.(2012)で提唱されたVPIN(Volume-Synchronized Probability of Informed Trading)を用いて，株式会社テリロジー(コード番号3356 東証JASDAQ市場)を分析した。特にこの株式はSNS等で注目されており，株価は乱高下している。そこで，VPINを用いて，投資家の行動を明らかにし，またどのようにこの理論を利用すれば，株価の売買に有効であるかを考察した。

キーワード†

マーケット・マイクロストラクチャー, 仕手株, VPIN

論文†

SIG-FIN-022-03.pdf