022-09

第22回研究会

アナリストレポートを用いた中長期株価動向推定†

著者†

堅木聖也, 坂地泰紀, 和泉潔(東京大学), 石川康, 笠岡恒平(日興アセットマネジメント)

概要†

現在，日本における株式投資の重要性が拡大している．投資にあたって，投資家達は，対象企業に対するあらゆる情報を調べることになる．しかし，その情報源は多角化しており，情報収集は困難を極める．この状況下で注目を集めているのがアナリストレポートである．アナリストレポートはその名前の通りアナリストが個別企業に対して書くレポートであり，金融のプロフェッショナルが，Investor Relationsやニュース，それまでの株価動向，マクロ経済動向などを全て考慮した上で，まとめ，自身の評価を下したものである．本研究では，アナリストレポートに含まれる意見文と非意見文に着目し，この情報を用いて中長期の株価推定を行うことで，アナリストレポートの有用性を確認する．

キーワード†

テキストマイニング, 機械学習, 評判分析

論文†

SIG-FIN-022-09.pdf