029-02

第29回研究会

GPSデータに基づく自動車生産量のリアルタイム推計値の株式投資における有効性†

著者†

水門 善之(野村證券・東京大学), 田邊 洋人(野村證券)

概要†

日本における製造業の基調的な生産動向を捉える上で，自動車工業の生産量を把握することは有用である．本研究では，携帯電話端末の位置情報（GPS情報）を用いて計測した，自動車メーカーの生産拠点における時間帯ごとの滞在人数を基に，自動車生産量のナウキャスティング（即時性の高い推計）を行った．更に本研究では，同情報が示す自動車メーカー各社の生産状況の趨勢に基づいて株式投資戦略を構築した場合，堅調なリターンが得られることを確認した．また，比較検証のため，各社の株価の趨勢（モメンタム情報）に基づいて同戦略を構築した場合には，安定的なリターンは得られなかった．これらの検証結果は，株式投資において，携帯電話の位置情報に基づく即時性の高い生産量推計の有効性を示す内容と言えよう．

キーワード†

"Mobile Phone Data, GPS Data, Nowcasting, Auto Production Activity, Equity Investment Strategy, Market Efficiency"

論文†

(J-Stageにて公開する予定です)